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売買値段の単位(呼値=よびね)

株価によって、何円きざみで売買が行われるかが決まっています。


呼値のきざみ(東京証券取引所の場合)

株価 呼値
3,000円以下 1円
5,000円以下 5円
3万円以下 10円
5万円以下 50円
30万円以下 100円
50万円以下 500円
300万円以下 1,000円
500万円以下 5,000円
3,000万円以下 1万円
5,000万円以下 5万円
5,000万円超 10万円
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テーマ : 株式投資、お得な情報、儲け話
ジャンル : 株式・投資・マネー

tag : 投資

スクイーズアウト

TOB関連の記事だと思われた方、すみません。

締め出されたのは私です。

先日、煙草を吸いにベランダへ出たところ、「カチャ」という音が聞こえたので振り返ると、子供(2歳)が中から鍵を閉めてしまいました。

1週間前はそんなことはできなかったはずなのに、いつの間にかできるようになっていました。

幸いスマホをもって出ていたので、家内に電話をして開けてもらえましたが、子供の成長のはやさに驚いてしまいました。私も現状に満足することなく、いろいろと吸収していかなければならないなあと思いました。夜の部でのカラオケの持ち歌などを…

テーマ : 育児日記
ジャンル : 育児

tag : 育児

【27週間】26勝1敗 平均利回36.36%

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(調整)

【売】あおぞら銀行

組入日2/22 終値 279
売却日6/28 終値 310 収益率11.11%

【買】T

組入日6/28

(現状ポートフォリオ)

銘柄 証券コード 市場 業種 組入日
G 4/19
森トラスト総合リート投資法人 投資証券 8961 東証 その他 4/26
野村不動産オフィスファンド投資法人 投資証券 8959 東証 その他 5/3
A2 5/10
D 5/17
N3 5/24
N4 5/31
C 6/7
M 6/21
T 6/28

(成績について)
・勝敗は確定損益に基づきカウントしていきます
・利回は確定損益とポートフォリオの含み損益、配当金に基づき計算します
・組成銘柄についてそれぞれ同じ金額づつ投資したと仮定して計算しています
・検証の容易性を確保するため、株価はすべて終値で計算しています

テーマ : 株式投資、お得な情報、儲け話
ジャンル : 株式・投資・マネー

tag : 投資 利回 収益率 ポートフォリオ 組成銘柄 検証 運用

【27週間】26勝1敗 平均利回36.36%

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ブロマガって何?

少額から始められる株式投資

株式投資というと「まずまとまったお金がないとできないな」と思われる方も多いと思いますが、あまり余裕資金のない方でも気軽に始めることのできる株式投資が、株式ミニ投資と株式累積投資です。この2つの制度は、少額からできるという魅力に加え、値下がりのリスクを軽減するための銘柄分散や時間分散に大変威力を発揮します。

株式ミニ投資は、通常の取引株数の10分の1の株数で売買ができる制度です。1,000株単位の株式なら100株。100株単位の株式なら10株から購入できます。ただし、売買単位が1株の銘柄は購入できません。

株式ミニ投資もちょっと資金的に無理そうだという場合には、毎月1万円から始められる株式累積投資があります。積み立て貯蓄と同じように毎月一定額を積み立てていく株式投資です。毎月1万円を積み立てていく場合、1万円で買えるだけの株数を買うことになります。たとえば、選んだ銘柄の株価が500 円なら1万円÷500円で、20株、1,000円なら10株買えることになります(実際には、手数料などを差し引いた金額から株数を計算します)。

これから株式投資を始められる方は、これらの制度から入るのがいいと思います。

というのも、投資金額にもよりますが、株式投資に慣れるまでは株価の値動きによってそれが過度なストレスになってしまう方が多いと思うからです。

お金という実感が強すぎると、数千万円くらいの投資になると躊躇してしまったり、過度な博打に走ってしまったりと、あまりいいことがないからです。人によっては数万円の値動きでも動揺してしまう人もいるでしょう。

お金という実感がないことが株式投資では望ましいです。

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tag : 投資

確定拠出年金のチェック

今回は会社員向けの記事です。

自己運用している方もそうでない方も、お勤めの方は会社の制度としての企業年金の恩恵に預っていると思います。従来、優良大企業の多くが導入していた「確定給付企業年金」ほど確実性、長期高利回は期待できませんが、ないよりはましです。



その確定拠出年金ですが、「ほったらかし」の人が多くいらっしゃいます。

確定拠出年金は積み立てた運用商品を売却して、他の運用商品に買い替えること(スイッチング)や、積み立てる掛け金の配分を変更することができます。スイッチングに関しては少なくとも3カ月に1回以上の指図ができるよう、法律で定められています。

ですので、定期的にそれぞれのファンドの成績やポートフォリオ全体のパフォーマンスを評価し、株式型であれ債券型であれ、成績の悪いものを切り捨てていくことをお勧めします。


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tag : 投資

もう少し詳しくNISA

2014年1月から少額投資非課税制度が始まる。NISAを利用すれば非課税の恩恵が期待できるが、仕組みには分かりにくい点もある。NISAで何ができて、何ができないのかを中心に点検しよう。






NISAは年100万円までの投資について配当や譲渡益が5年間、非課税となる仕組みだ。資産運用の一環として株式などリスクがある金融商品への投資を促し投資家の裾野を広げるのが目的だ。
非課税の恩恵を受けるには金融機関で専用の口座を開設する必要がある。制度が始まる1月1日時点で、日本国内に住む20歳以上の人は誰でも申し込める。口座は1人につき1つしか持つことはできない。


 






【投資対象】NISA口座で購入できるのは株式や公募型の株式投資信託など元本割れのリスクがある金融資産。株式投信とは約款で株式を投資対象と定めている投信のこと。主に債券に投資する投信やバランス型の投信でもこの基準を満たす例が多いため、大半の投信は購入対象だ。株価指数連動型上場投資信託(ETF)や不動産投資信託(REIT)も買える。国債や社債、公社債投信は今のところ購入できない。

非課税になるのは専用口座を通じて新規に購入した金融資産のみ。特定口座や一般口座で保有する株式や投信をNISA口座に移すことはできない。また他の口座との損益通算もできない。利益が出れば非課税の恩恵は受けられるが「損失を抱えていると、非課税のメリットはなくなる」

【非課税枠】NISA口座を開設すれば23年までの10年間、毎年100万円の非課税枠を一つずつ持つことができる。非課税枠を設定した年の12月末までが投資できる期間で、投資をした年から5年目の12月末までに受け取った配当や利益が非課税となる。最大で5つの枠で同時に運用でき、500万円の非課税枠を持てる。

投資期間内にいつ、いくらを投資するかは各人の自由。毎月1万円ずつ投信を購入しても、特定の株式を一度に100万円分購入しても構わない。売却は投資期間を含めていつでも可能。値上がりしたときに利益を確定しても、ずっと持ちつづけて配当を確保してもよい。非課税枠の期間が終了した際に残った金融資産は、翌年の非課税枠かほかの課税口座などに移すことができる。

非課税となるのは累積の投資元本で年100万円まで。運用資産を売却しても、非課税枠は回復しない。短期売買を繰り返すよりも、一度購入したら持ち続ける投資をするほうが使いやすいといえるかもしれない。投資できる期間に使い切らなかった非課税枠は翌年には繰り越せない。


 



【口座開設先】NISAスタート時に口座を開設すると、当初4年間は金融機関を変えることはできない。例えば銀行で口座を開設した場合、上場株に興味があっても購入することはできない。投信も金融機関によって扱う本数や種類、手数料は異なる。

 

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tag : 投資

NISA(ニーサ)とは?

NISA(ニーサ)は年間投資額100万円を上限に、株式や株式投資信託などから得る配当や譲渡益が5年間、非課税になる制度。専用の口座を設ける必要があるがあり、実際に開設できるのは今年10月以降だが、金融機関は事前予約を受け付けているところだ。

1人1口座で、銀行が投資信託とのセット販売に躍起になっている。
数年後また個人投資家やお年寄りが損することでしょう。

スイングトレードを生業としている私にとっては年間100万円という枠では小さすぎてはなしになりません。

個人向けに投信や株を買わせ、塩漬けにしましょうというのが政府のメッセージでしょう(笑)

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tag : 投資

β(ベータ)値

少し専門的になりますが、この数字は株価の「ボラティリティー」という変動率を表します。市場が1%動いた場合に、個別の銘柄がその何倍の変動をするのか表す指標です。β値が高いほど株価は変動するわけで、「ハイリスク・ハイリターン」といえます。

β値がマイナスの場合もあり、その場合は市場が下落したらその株は上がることが予想されます。

日経平均のパフォーマンスに対して自分のポートフォリオの成績が満足できない方は一度自分のポートフォリオのβを加重平均で算出してみるのもいいかもしれません。

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tag : 投資

女性の幸せ

子供にとって母親は特別なものである。おそらくこれ以上の繋がりはないであろう。

子供は本能で母親をもとめている。子供がいる方はわかると思う。極論すれば父親は代わりがきくが母親はそうはならないであろう。

女性も子供を産んだ人のほうが幸せそうだ。

私はこれまで高学歴で仕事を追い求め、結婚や子育てをしない女性をたくさん見てきたが、皆一様に幸が薄そうなのである。ですので、女性の社会進出が叫ばれて久しいが、これは間違った政策なんじゃないかと思う。

やはり本能に逆らった生き方はよくないような気がする。

結果日本は少子化で苦しみ、女性の多くが永遠の自分探しで不幸になっている。

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tag : 育児

【26週間】25勝1敗 平均利回30.85%

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(調整)

【売】武田薬品工業

組入日6/14 終値 4,265
売却日6/21 終値 4,420 収益率3.63%

【買】M

組入日6/21

(現状ポートフォリオ)

銘柄 証券コード 市場 業種 組入日
A 2/22
G 4/19
森トラスト総合リート投資法人 投資証券 8961 東証 その他 4/26
野村不動産オフィスファンド投資法人 投資証券 8959 東証 その他 5/3
A2 5/10
D 5/17
N3 5/24
N4 5/31
C 6/7
M 6/21

(成績について)
・勝敗は確定損益に基づきカウントしていきます
・利回は確定損益とポートフォリオの含み損益、配当金に基づき計算します
・組成銘柄についてそれぞれ同じ金額づつ投資したと仮定して計算しています
・検証の容易性を確保するため、株価はすべて終値で計算しています

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tag : 投資 利回 収益率 ポートフォリオ 組成銘柄 検証 運用

【26週間】25勝1敗 平均利回30.85%

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金利の怖さ

19日のバーナンキFRB議長の記者会見が市場に残した爪痕は大きかった。特に気になるのは長期金利の上昇が止まらない点だ。21日はついに1年10カ月ぶりに2.5%を突破。議長会見の前と比べた上昇幅は0.35%に達した。金利上昇(国債価格の下落)はゆっくり進むのであれば「債券から株へ」の健全な資金移動の証しになるが、ペースが速すぎると株式市場に悪影響を及ぼす。

日本においては、低金利が長期間続いたため、金利の上昇が株式市場で吸収できるかが疑問である。それだけ経済が脆弱になっているということだ…

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tag : 投資

信用取引とは

ここでは「信用取引」とは何か?という基本的部分から少しずつみていきます。信用取引とは、ひとことで言ってしまえば、「自分を信用してもらい、持っている資金以上に株式投資を行うこと」です。自分の資金・有価証券などを担保にして、証券会社からお金を借りて投資することになります。



例えば、現物取引(一般的な取引)では100万円しか持っていなければ、100万円分の取引しかできませんが、信用取引を行えば3倍の300万円分の取引ができることになります(レバレッジ効果※)。このため、リスク・リターンともに3倍となります。



  信用取引には現物取引とは違ったルールがいくつかあります。


(1) 6ヶ月以内に清算の義務があります。 

「借りたものは返しましょう!」という、借金返済の原理です。6ヶ月以内に返すことが原則ですが、最近は無期限信用取引(一般信用取引)という返済期限なしの信用取引も出てきています。ただ気をつけたいことは、信用取引はお金を借りているわけですから、毎日支払わなければならない金利が発生しています。


 
 

(2) 信用売り(空売り)から入れます。

現物取引では、必ず「買い」から入ります。安く買っておいて、のちに株価が上がったところで売ります。この安く買って高く売ることが勝利への近道です!
信用取引においても「信用買い」であれば、現物取引と似たような感じになりますが、「信用売り(空売り)」は全く逆の発想です。なんと株価が下がればもうかるのです。 空売り(からうり)のしくみを見ていきます。



Ⅰ 証券会社に株を借ります
Ⅱ その株を売ります(Ⅰと同時です)
Ⅲ その後株価が下がったところで買い戻して、株を証券会社に返します。



 もう少しわかりやすくするために例を挙げます。
「A株(株価:100円)」を1000株証券会社から借ります。それをそのまま空売りしたとします。ここでは10万円(100円×1000株)です。その後、株価が90円まで下がったとします。 ここで1000株買い戻します。買い戻しにかかるお金は、90円×1000株=9万円です。証券会社には1000株借りてましたから、9万円で買い戻した1000株を証券会社に返します。そうするとどうなるでしょうか? 

 10万円の価値のものを9万円で買い戻したわけですから、差額の1万円がもうけとなります。
 
 

(3) 追い証※(おいしょう)が発生することがあります。

これは、現物取引では絶対にありえないことです。追い証というのは、株式用語集にものせてありますが、「追加で保証金が発生すること」です。信用取引という性質上、信用がなくなった(信用買いの場合、株価が下がった)場合には、もっと担保(保証金)を口座に追加してくださいというものです。株価が下がったことで株の担保価値も下がってしまったのです。もしこれに応じることができない場合は、証券会社が自動的に決済してしまいます。



かんたんに信用取引について紹介しましたが、まだ株をはじめていない方や、初心者の方には信用取引は絶対におすすめできません。株にしっかり慣れて、かつ、リスク管理ができるようになってから検討してみてください。

信用取引はうまく使えばリスクをより小さくできます。

割安銘柄を買って、割高銘柄を空売りすれば、「買い」と「売り」の両方から価格修正差益を狙うことができ、マーケット全体の変動リスクも回避することができるからです。

しかしこれは、「言うは易し」で、初心者の方へはお勧めできません。
 

信用取引は慎重に行ってください。リターンの裏には必ずリスクがひそんでいます!

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tag : 投資

ROEとは

ROE(株主資本利益率)というのは、企業の収益性を測る指標です。株主資本(株主による資金=自己資本)が、企業の利益にどれだけつながったのかを示します。
 
具体的な計算式は次のようになります。



ROE(株主資本利益率)=1株あたりの利益(EPS)÷1株あたりの株主資本(BPS)
1株あたりの利益(EPS)=当期純利益÷発行済み株式数
1株あたりの株主資本(BPS)=株主資本÷発行済み株式数

よって、計算式より、ROEが高いほど株主資本を効率よく使い、利益を上げて能力の高い経営がなされていることがわかります。逆に、ROEがあまりにも低い企業は、資金をうまく使えていないわけですから、経営が下手ということで、会社の存在価値が疑われてしまいます。

日本企業はROEが外国企業より低いのが一般的です。
これは株主が軽視され、従業員給与が高いことが大きな要因です。

年功序列や意味のない管理職の設置などでお金にならない高齢者従業員を囲っているためです。労働組合の存在も要因の1つです。

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tag : 投資

PBRとは

PBR(株価純資産倍率)というのは、“会社の純資産と株価の関係”を表していて、PERと同様に株価の割安性を測ることができます。 これを使うと、企業の持っている株主純資産から見た株価の割安度がわかります。

 

特徴としては、PBRが低ければ低いほど『株価が割安である』といえます。仮に会社が仕事をやめて解散するとしたら、総資産から支払い義務のある費用を全て支払い、従業員に所定の給与や退職金を払って、それでも資金が残った場合はそれらは全て株主の物となります。PBRの具体的な計算式は次のようになります。

 

PBR(株価純資産倍率)=株価÷1株あたり株主資本(BPS)
1株あたりの株主資本(BPS)=株主資本÷発行済み株式数
 

上の式を見ていただくと、株価を分子に、一株あたりの株主資本を分母に取っています。株価が分子ですから、株価が下がれば↓PBRも下がります↓。 また、分母である1株あたりの株主資本(BPS)が上がれば↑PBRは下がります↓。

 

このように株価が下がったり↓、一株あたりの株主資本が上がる↑ことにより、PBRが下がり↓割安になります。

 

このPBRという指標は 『PBR=1倍』がひとつの目安とされることが多いですが、在庫や不動産の処分価額を考えると必ずしも清算時の残余財産とはならないことに留意する必要があります。
 

  

 

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tag : 投資

繰延税金資産てなに?

会社は借金と株式発行によって資金を集め、その資金をいろいろな資産に投じ、お金儲けをするところです。
会社の貸借対照表という資産や借金を一覧にした表の左側をみると、その会社の資産を知ることができます。
資産のほとんどは誰が見てもこれは資産だろうというものがほとんどですが、なかには?となるようなものもあります。その1つが「繰延税金資産」です。会計を習得されていない方にとっては、「繰延税金資産」てなに?となります。
私は仕事柄、会社の社長さん、役員さんらに「繰延税金資産」を説明するのですが、はっきり言って分かってないです。さすがに上場企業のCFOは別ですが…
ですのでここでは投資家にとって必要なことのみを記載します。

繰延税金資産は、価値のあるものです。といっとも売掛金などのように現金には変わりません。

ではなぜ価値があるのかというと、将来の税金の支払を軽減してくれます。

ただしこれは儲けがある会社で税金の支払いが見込まれる会社しか意味がありません。なぜなら繰延税金資産は「税金の支払いを軽減する」ことしかできないからです。税金の支払いがなければ無用の長物ということです。

貸借対照表にある繰延税金資産はこのような会社の将来の儲けを評価し、幾分かディスカウントして計上されています。

どのくらいディスカウントされているかを知るには有価証券報告書の貸借対照表の後ろのほうの「注記」の繰延税金資産に関するところをみればわかります。儲かっていれば全額計上できる繰延税金資産の総額とディスカウント額として「評価性引当額」という名前で記載があります。

繰延税金資産の総額に対してディスカウント額が大きい場合、会社は自ら「うちの会社5年くらいあきませんわ」と言っているようなものです。

したがってこのような会社に投資する場合はかなり長期スパンで考える必要があります。

このように会社の台所事情が簡単に分かるのでおもしろいです。

繰延税金資産のポイント

・将来の税金支払いを軽減してくれる
・儲かっていない会社には意味がない
・注記の「評価性引当額」を見てみよう

テーマ : 会計・税務 / 税理士
ジャンル : ビジネス

tag : 繰延税金資産

ポンキッキ

子供に聴かせる歌を探していたところ、ポンキッキの懐メロに釣られてしまいました。

普段仕事柄、金、金、金の毎日を過ごしているため、心の洗浄になりました。

当然のことながら、当時の私は今の自分が想像できなかっただろうなと思いました。
人生やり直したいなあ((+_+))

『ひらけ!ポンキッキ』は、フジテレビ系列局ほかで放送されたフジテレビ製作の幼児、子供向けのテレビ番組。製作局のフジテレビでは1973年4月2日から1993年9月30日まで放送。
主に発達心理学を駆使したミニコーナーなど幼児教育、情操教育を中心に、3歳児以降をターゲットに製作。番組キャラクターのガチャピン、ムックが出演。

1993年のフジテレビ秋の改編により、1973年4月から始まった当番組は同年9月に終了。20年半の放送に幕を閉じ、翌月に新シリーズとして『ポンキッキーズ』に改題。番組内容も大幅に変更した。また、音声もモノラル放送からステレオ放送に切り替えた。

テーマ : 育児日記
ジャンル : 育児

tag : 育児

【25週間】24勝1敗 平均利回30.21%

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【売】東燃ゼネラル石油

組入日3/8 終値 923
売却日6/14 終値 961 収益率4.12

【買】T

組入日6/14

(現状ポートフォリオ)

銘柄 証券コード 市場 業種 組入日
A 2/22
G 4/19
森トラスト総合リート投資法人 投資証券 8961 東証 その他 4/26
野村不動産オフィスファンド投資法人 投資証券 8959 東証 その他 5/3
A2 5/10
D 5/17
N3 5/24
N4 5/31
C 6/7
T 6/14

(成績について)
・勝敗は確定損益に基づきカウントしていきます
・利回は確定損益とポートフォリオの含み損益、配当金に基づき計算します
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tag : 投資 利回 収益率 ポートフォリオ 組成銘柄 検証 運用

【25週間】24勝1敗 平均利回30.21%

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外人 VS 国内機関投資家

13日前場の日経平均株価は前日比701円92銭安の1万2587円40銭で引けた。下げ幅は一時800円を超え、取引時間中としては日銀が異次元緩和に踏み切った4月4日以来、約2カ月ぶりの安値を付けるなど大荒れの展開となった。投資家のリスク回避姿勢が強まったことから、株式を売る動きが加速。5月中旬まで株価上昇を促していたマネーの流入が一転している。マネー逆流を促した正体は何か。

多数派の見方は「外国人投資家による日本株の手じまい」というものだ。米国経済の確かな回復の歩みを背景に、米連邦準備理事会が緩和規模を前倒しで縮小する「出口戦略」に踏み切るとの観測が浮上。世界中にあふれ出してリスク資産に向かっていた過剰流動性が減少するとして日本株の売り材料になったというわけだ。

 
本当に外人は売っているのだろうか?

寄り付前に財務省が発表した対外及び対内証券売買契約などの状況(週間、指定報告機関ベース)では6月2~8日の海外投資家による日本株投資は1136億円の買い越しだった。買い越しは3週間ぶりだ。3~7日に日経平均は週間で897円安と東日本大震災発生直後以来の急落幅となったが、海外勢は現物株を買い向かっている。

おそらく国内の機関投資家の売りではないかと思われる。

テーマ : 日経平均株価
ジャンル : 株式・投資・マネー

tag : 投資

PCFR(株価キャッシュフロー倍率)

PCFR(株価キャッシュフロー倍率)は、あまり聞きなれない指標かもしれません。株価が1株当たりのキャッシュフローの何倍に当たるかを見る指標で、PERやPBRと同様に株価の割安感を測るものです。

 

このPCFRという指標は、PERの欠点を補う指標といえます。例えば、企業の業績がよく、設備投資を積極的に行なった企業は減価償却費が増えます。その結果、設備投資の増加は直近の利益を押し下げることになります。

 

PERは、『時価総額と純利益(1株あたりの利益)の関係』を示す指標ですので、設備投資の増加によって利益が減ると、本業で利益が出ている企業でもPERが上がってしまいます。このねじれを修正する指標がPCFRです。

 

業種によって設備投資の額も大きく違ってきますから、PCFRは同業他社との比較に用いられます。PCFRが低いほど『株価が割安である』といえます。具体的な計算式は次のようになります。


PCFR(株価キャッシュフロー倍率)=株価÷1株あたりのキャッシュフロー
1株あたりのキャッシュフロー=営業キャッシュフロー÷発行済み株式数
 

PCFRの見方ですが、上の式を見ていただくと株価を分子に、一株あたりのキャッシュフローを分母に取っています。株価が分子ですから、株価が下がれば↓、PCFRも下がります↓。 また、分母である1株あたりのキャッシュフローが上がれば↑、PCFRは下がります↓。



このように株価が下がったり↓、一株あたりのキャッシュフローが上がる↑ことにより、PCFRが下がり↓、割安になります。

 
利益よりキャッシュフローに着目する点で、証券投資というより事業投資に近い感覚であり、私は比較的好きです。

テーマ : 株式投資、お得な情報、儲け話
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tag : 投資

日銀短観

「企業短期経済観測調査」の通称。日本銀行が3、6、9、12月に行なう上場企業や中小企業への業況調査のことである。日銀短観は「計数調査」と「判断調査」によって構成されている。「計数調査」は売上高、雇用者数、金融機関借入金などを計数的に計るものである。一方、「判断調査」は生産、売上、在庫調査、設備投資、企業収益、雇用、企業金融、の項目に対して「良い」「さほどよくない」「悪い」の三つから選択させるものである。特に「判断調査」では好況感を感じている企業からの比率から感じていない企業の比率を引きDIという指数にして算出している。

さて、このような日銀短観であるが、日経新聞の記事によると、投資がうまくいっていない人は日銀短観など国内指標を比較的よく見ているらしい。

私も日銀短観はニュースで耳にするくらいで、まったく参考にしていない。そもそも大企業であろうが経営者の景況感などはまったくあてにならないと思っているため、そのアンケートである日銀短観などは参考資料にすらならない。そもそも的確な景況感や相場観が日本企業の経営者にあれば日本はもっと儲かっている。

 

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tag : 投資

言語の習得

最近、子供(2歳)の口数が多くなってきた。聞いたことをすぐに習得していくのがすごい。

私は仕事柄、英語を使うが、なかなか流暢にはなれない

やっぱり言語というものは

聞く→話す→読む→書く

の順番がいいと思う。

私は学生時代に

書く→読む→話す→聞く

と逆にやっていたように思う。

子供の成長を見て改めてそう思う

テーマ : 育児日記
ジャンル : 育児

tag : 育児

投資方針のフィードバック

こんにちは。

本日は投資方針のフィードバック、つまり見直しを行います。

3日~7日の世界の株式市場では、主要20カ国・地域のうち19の国・地域で主要な株価指数が下落した。米国でこれまで実施してきた大規模な量的金融緩和策を早期に縮小するとの観測が世界の金融市場を揺るがし、投資家がリスク回避の動きを強めた。もっとも、週末の5月の米雇用統計の結果を受けて緩和縮小への懸念がやや後退すると、投資家が運用リスクを取る動きが活発化。欧米市場では週末にかけて下げ幅を縮める場面もあった。

週間の下落率が最も高かったのは日経平均株価だった。3週連続で下落し、下落率は6.51%と、東日本大震災直後の2011年3月14~18日(10.2%安)以来の大きさになった。外国為替市場で円相場が対ドルで一時1ドル=95円台後半まで上昇したほか、米国株式相場も週前半は軟調な値動きが続くなど、外部環境の悪化を受けて主力の輸出株を中心に売りがかさんだ。


これを受け仙人も23連勝がストップし、初めて損切りをすることとなった。この点につきTOPIXと比較し、検証してみました。

 2013/5/312013/6/7増減増減率
仙人指数136.38 129.36 -7.02 -5.147%
TOPIX1,135.781,056.95-78.83 -6.941%


TOPIX、すなわち東証1部上場のすべての株式に投資した場合、1週間で資産が6.9%減少してしまったのに対し、仙人ポートフォリオは5.1%の減少でした。

日経平均、TOPIXともにパフォーマンスでは上回っており安心しました。
長い間投資をしているとこのような場面は少なからずあるでしょう。しかしながら、日経平均やTOPIX等の指数を上まわる損失計上をおさえていけば、必ずや長期的には勝てるものと信じております。

相場がよいときは、乱暴ないいかたをすれば誰でも儲かります。

相場が悪いときに「損しない」もしくは「損を極小に抑える」ことが長期での財形には必要なのです。

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【24週間】23勝1敗 平均利回29.36%

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【売】プレミア投資法人 投資証券 

組入日4/12 終値 475,000
売却日6/7 終値 354,500 収益率-25.37%

【買】C 

組入日6/7

(現状ポートフォリオ)

銘柄 証券コード 市場 業種 組入日
A 2/22
T3 3/8
G 4/19
森トラスト総合リート投資法人 投資証券 8961 東証 その他 4/26
野村不動産オフィスファンド投資法人 投資証券 8959 東証 その他 5/3
A2 5/10
D 5/17
N3 5/24
N4 5/31
C 6/7

(成績について)
・勝敗は確定損益に基づきカウントしていきます
・利回は確定損益とポートフォリオの含み損益、配当金に基づき計算します
・組成銘柄についてそれぞれ同じ金額づつ投資したと仮定して計算しています
・検証の容易性を確保するため、株価はすべて終値で計算しています

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大手監査法人 自虐ネタ!?

新日本監査法人が3月14日に開いたセミナー・交流会では、スタッフがおそろいのTシャツを着ていた。Tシャツには大きく「爆査」の2文字が躍っていた。

原子力発電所の「爆」発事故を引き起こした電力会社を監査クライアントにもち、粉飾会社オリンパスをダンピングして引き受け、「爆」発してしまった監査法人らしい。

IPOのスピード監査をPRしているようだが、いまの大手監査法人の能力でリスクをしっかり検討できていますか?

私はスピード上場会社はまったく信用出来ないため買いません。

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tag : 監査

公的年金の破綻について

「将来、本当に年金をもらえるのでしょうか」

国民年金保険料や厚生年金保険料を納めてはいるけれど、自分たちが65歳になったとき本当に受け取れるのだろうか。老齢年金を受け取れるかどうかで、生活設計も変わってきます。受け取れる可能性がないとしたら、「そもそも保険料を納めたくない」という気持ちになるかもしれません。

現在の公的年金の納付と支払いは、賦課方式という方法をとっています。賦課方式とは、ざっくりといえば、年金受給者への支払い原資として、まず、現役世代から集めた保険料を使い、足りない分は過去の積み立てから取り崩して充てるという方法です。


毎年の年金給付額=保険料収入+国庫負担+積立金

となります。

積立金とは、過去から納められた保険料の額とその運用益の合計額。現在支給されている年金は、現役世代が納めている保険料だけでは足りず、国庫負担(税金)と過去の積立金を取り崩してやっとまかなわれているのです。「毎年の年金給付額<保険料収入」であれば、現役世代が納付した保険料の一部は積み立てられて将来の原資になりますが、積立金は年々減少しています。

アベノミクスによる株高で、運用益が出ているという噂もありますが、運用による利益の確保を継続できなければ焼け石に水。少し古い情報になりますが、「過去10年から20年の経済環境を前提にすると、厚生年金は2031年(平成43年)に積立金が枯渇する。国民年金は2050年(平成62年)に積立金が枯渇する」という記述が公的な報告書(第15回社会保障審議会年金部会 2009年5月26日「平成21年財政検証関連資料」)の中にあるのです。

現在の公的年金制度は、年金の額を調整することで収支のバランスをとる、という考え方に基づいています。そのため、今後も、年金の額を調整しながら、制度を存続させることになると思います。とはいえ、現在の年金額が特例により計算されたものであったり、年金の開始年齢を引き上げる議論が行われていたりするなど、本当に長期的に収支のバランスがとれるのか、疑問は残ります。

いずれにせよ、このままの制度は続かないだろうと考ざるをえません。

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tag : 年金

国際会計基準、任意適用300社に 自民党会計委が要請

自民党の金融調査会・企業会計小委員会は7日午前、国際会計基準(IFRS)に関する提言案を示した。2016年末までに約300社が採用するよう金融庁や経済界に要請することなどが柱。焦点になっていた強制適用の時期については言及を見送り、3年以内に結論を出すよう求めた。

 

企業が導入しやすいよう、日本独自のIFRSの作成についても検討を進めるべきだとした。IFRSは売上高や利益などの算定方法が日本基準と異なり、導入に慎重な企業が多い。受け入れやすいよう、個別の基準を日本仕様にできないか検討を促すらしいが、そもそものIFRSの理念を無視している。

IFRSの理念は各国での解釈を認めず、世界統一基準を目指すものであり、「受け入れやすいように日本仕様にする」こと自体が根本から考え方が間違っている。

導入自体が目的化し、意味のない議論が増えることに嫌気がさす。今ではどうでもよくなってしまったJ-Soxを思い出す。

企業にそのしわ寄せがいき、業界内での「やってられない」雰囲気が漂っているため、その負担を軽減できるよう私も方策を練らなければならない。ばかばかしい。

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仙人

Author:仙人
大手監査法人出身。数多の会社を監査し、粉飾決算事例を数多く分析。業務として財務数値の分析、将来予測を長年経験してきたことを生かし、株式、債券、不動産投資の研究を続けている。アナリストには分からない現場レベルのリスク分析に自信をもっている。

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